Adyen « Terug naar discussie overzicht

quote:

Woudloper schreef op 27 april 2024 14:54:

Adyen is een zeer riskante beleggingen. Je betaalt nu nog steeds 52x de winst, terwijl de winst maar beperkt stijgt. En de verwachtingsindicatoren zijn ook niet geweldig. Wat denk je dat de koers dan gaat doen?

quote:

Bart Meerdink schreef op 27 april 2024 15:30:

[...]
Stripe is de bekendste. Braintree is in 2013 overgenomen door Paypal. Worldline en.wikipedia.org/wiki/Worldline_SA is veel kleiner.

Dit builtin.com/articles/fintech-payments... is een willekeurige opsomming van "44 Top Payment Processing Companies 2024" waarschijnlijk een computer-gegenereerde pagina.

Payment processing heeft duidelijk wel netwerk-effecten, niet alleen doordat de kosten weinig oplopen met het volume, maar ook door aanpalende diensten zoals fraude bestrijding (en vast nog veel meer).

Daarom is groei nu zo belangrijk.

quote:

White Arrow schreef op 27 april 2024 15:40:

[...]

Dank. Maak jij vergelijkingen met Stripe?

quote:

Bart Meerdink schreef op 27 april 2024 16:04:

[...]
Adyen is maar een kleine positie van mij (ruim 1%, gisteren iets bijgekocht), dus daar kan ik niet te veel tijd in stoppen.

Stripe heeft een annual letter, die over 2023 staat hier: stripe.com/nl/annual-updates/2023

Qua transactie volume in 2023 zijn stripe vrijwel even groot. Maar Stripe is slechts 'cash flow positive', d.w.z. nog niet echt winstgevend zoals Adyen. Daarom hoeft Adyen geen geld op te halen en Stripe in het verleden steeds wel (venture capital). Ik neem aan dat een beursgang wel gepalnd is, om datzelfde veeleisende venture capital de gelegenheid te geven om te cashen.

Adyen zelf zal Stripe denk ik wél heel goed in de gaten houden...

quote:

White Arrow schreef op 27 april 2024 16:13:

[...]

Ah zo. Ik ben pas vrij recent ingestapt en verdiep me nog wat verder in het aandeel. In het verleden vond ik het te duur en te riskant, maar nu lijkt het toch wel een winnaar te worden en niet al te duur. Als ik de wpa groei van 2023 doortrek naar 2024, wat misschien nog te voorzichtig is, gezien de oplopende rente inkomsten en lagere investeringen in personeel, zitten we voor dit jaar op een k/w van 43 wat volgens mij niet onredelijk is, voor een bedrijf dat met meer dan 20% per jaar denkt te groeien de komende 3 jaar. Ik denk dat de koers vanaf hier, met ongeveer 20% per jaar zou mogen stijgen, zodat de k/w ongeveer constant blijft.

Jaar wpa % groei
2020 8,51
2021 15,31 79,91
2022 18,17 18,68
2023 22,41 23,34
2024 27,64 23,34?

quote:

DeZwarteRidder schreef op 27 april 2024 16:42:

[...]

Ik denk dat de k/w en de winstgroei gaan dalen en dat de koers hoogstens gelijk blijft.

quote:

d' Aandelen ' schreef op 25 april 2024 22:18:

[...]

Door wat ongemakken met mijn gezondheid ben ik een beetje ' uitgeteld ' of beter gezegd wat minder geconcentreerd dus even rustig aan maar.

quote:

Daarom schreef op 28 april 2024 11:09:

Hallo forumleden,

Ik heb een aantal keren kort in Adyen gezeten en… zonder succes. Afgelopen week ben ik weer (redelijk fors) ingestapt. Huidige koers is ongeveer mijn gak. Ik ben voornemens om de komende jaren Adyen in mijn porto te houden.
Bedankt voor de waardevolle info op dit draadje!

quote:

@monkeytail schreef op 27 april 2024 13:40:

Klopt, dat zei Nico Inberg ook al volgens mij. Goldman Sachs ziet ook dat er nog veel potentie in het aandeel zit. Voorlopig in ieder geval, bij gelijke marktomstandigheden. De uitwerking van het beleid voor meer personele power zien we pas veel later, dat zal hopelijk goed uitwerken voor wat betreft verhoging van het aantal klanten en implementatie van de bedrijfsonderdelen.

quote:

new kid on the block schreef op 29 april 2024 09:28:

[...]
Nu laat ik mijn beleggingskeuzes liever niet afhangen van 'Nico'. Ik zie hem té vaak er faliekant naast zitten.

quote:

havik of duif schreef op 29 april 2024 11:27:

Is het jullie opgevallen dat Adyen altijd meegaat met de chip aandelen terwijl dit een totaal andere activiteit is.